El Euribor, referencia para las hipotecas variables, ha llegado este viernes al 3,003% en su tasa diaria, por encima del 3% por primera vez en dos años, desde septiembre del 2024. Detrás de la tendencia ascendente está el entorno de mayor inflación y subida de tipos que descuenta el mercado por la tensión energética con la guerra en Oriente Medio.
La referencia de los préstamos variables anticipa movimientos en los tipos del BCE por la inflación alta por el impacto de la energía
El Euribor, referencia para las hipotecas variables, ha tocado este viernes el 3% en su tasa diaria, algo que no ocurría desde septiembre del 2024, hace casi dos años. Detrás de la tendencia ascendente está el entorno de mayor inflación y subida de tipos que descuenta el mercado por la tensión energética con la guerra en Oriente Medio.
La cifra amenaza con una fuerte subida entre los préstamos variables que toque revisar. A falta de diez días de cotización, la media mensual, la que sirve para la revisión, apunta a cerrar en el 2,9%-3%, hasta dos décimas por encima del 2,85% de julio. Los hipotecados que busquen un préstamo fijo también verán incrementarse los costes por el ajuste de la oferta desde las entidades, que buscan proteger sus márgenes.
Joaquim Clarà, profesor colaborador de los estudios de Economía y Empresa de la UOC, explica que “el Euribor se avanza al Banco Central Europeo, a lo que pueda hacer con los tipos de interés”. Con más inflación, la entidad presidida por Christine Lagarde se puede ver presionada a elevar los tipos desde el 2,25% actual antes del cierre del año. Los precios suben el 2,9% interanual en la eurozona, sufriendo una energía y petróleo más caros “y eso encarece todo”, lo que alimenta el ciclo, dice Clarà. El panorama dibuja tipos más altos por más tiempo, advierte, y “el primer efecto es en las hipotecas”.
La cifra del 3% tendrá un traslado directo para los hipotecados con préstamo variable. Si se toma de referencia una hipoteca de 175.000 euros, la media del mes más reciente publicado por el Instituto Nacional de Estadística (INE), a tipo variable, con una referencia de Euribor+0,99% y a 30 años, a quien le toque revisión anual pasará de abonar 748 euros mensuales a 835 euros, unos 87 más al mes o 1.044 al año. El impacto se nota sobre todo en hipotecas más jóvenes, ya que en etapas más avanzadas afecta menos.
Ricard Garriga, consejero delegado del comparador Trioteca, expone que la mayoría de clientes se decanta hoy por la hipoteca fija, “por lo que hoy el Euribor pinta menos, pero para quien tiene una hipoteca variable es un problema”, comenta. Según los datos del INE, seis de cada diez hipotecas se firman a tipo fijo. En las variables se incluyen también las mixtas.
Para Garriga la mejor opción ahora es la fija. Alguien con una hipoteca fija al 2,5% -la media a la que cierran operaciones en Trioteca- afrontaría una cuota de 691 euros. En comparación a una hipoteca variable, se produce una diferencia de unos 144 euros al mes, o unos 1.700 anuales, con lo que pagarían con un Euribor al 3%.
El impacto también se nota en las fijas por la revisión de las ofertas
Pese al ahorro, las fijas también apuntan a salir perjudicadas por el panorama de mayor inflación. En su caso, sirve de guía el IRS a 15 años, que se mueve hoy por encima del 3%. Yogi Thadhani, director general en España del gestor hipotecario Finteca, explica que al perder atractivo las hipotecas variables por la subida del Euribor, las entidades elevan los tipos en las fijas y mixtas para proteger sus márgenes, algo que detectan que se produce desde mayo, con revisiones de entre una y tres décimas al alza. Para Garriga, es posible que la oferta de hipotecas fija cierre el año sobre el 2,7%.
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